Mit ETFs die AHV retten

5. Juli 2020

1. Säule AHV, ETF, Investments und Vorsorge

"Ha gemeint du hegsch do en super gheimplan "

"Ja de hani. Aber i wett eigentli nöd politisch werde. Obwohl dini Meinig dezue spannend wär."

"Verzell!"

Eine spannende Unterhaltung, die damit begann, ob Alt-Bundesrat Blocher plötzlich selbst angst um seine AHV hat, weil er jetzt plötzlich aus dem nichts doch seine Bundesratsrente ausbezahlt haben will. Nicht das der Milliardär es wirklich nötig hätte, Anspruch auf die Rente hat er aber. Wir gehen auch nicht zur Pensionskasse des Arbeitgebers verzichten auf unser Kapital oder die Rente. Vielleicht hat ihm die Tochter auch nur sein Taschengeld gestrichen.

Die Fehler der AHV

Über die AHV schreibe ich sehr wenig. Aus gutem Grund. Ändern kannst du nichts daran, ohne das die ganze Schweiz damit einverstanden ist. Bei der Pensionskasse musst du nur deinen Chef überzeugen oder die GL. Die Säule 3a ist deine eigene Verantwortung. Aber was wenn wir die AHV wirklich ändern könnten? Wie würden wir sie neu gestalten?

Ich lade dich heute ein, auf einer grünen Wiese mit mir die AHV neu zu erfinden und sie fair wirklich fair zu machen. Zu einem Schnäppchenpreis, der aber vorausbezahlt werden muss. Am besten nimmst du jetzt deinen Taschenrechner nach vorne und prüfst, ob ich mich verrechnet habe.

Aber zuerst, zeige ich dir noch ein paar Fehler in der AHV auf, damit du verstehst, was und warum wir sie ändern müssen.

Das Umlageverfahren

Anders als bei der Pensionskasse und der Säule 3a, sparst du in der AHV nicht für dich selbst, sondern für die, die heute bereits pensioniert sind. Oder anders ausgedrückt. Was du heute in AHV einbezahlst, gibt deine Grossmutter morgen im Coop aus um Essen zu kaufen.

Klingt jetzt garnicht so übel. Das Problem: Deine Grossmutter erhält mindestens CHF 14'220 im Jahr aus der AHV. Mindestens. Das ist die minimale AHV-Rente. Sie kann aber auch CHF 28'440 erhalten, die AHV Maximalrente. Ich weiss zwar nicht was du verdienst, aber ich bezahle keine CHF 28'440 in die AHV pro Jahr, also kann ich meine Grossmutter alleine nicht durchfüttern.

Du und dein Arbeitgeber zusammen bezahlen jeden Monat 8.7% in die AHV ein. Wenn du also CHF 100'000 verdienst, sind das erst CHF 8'700. Reicht also nicht für die minimale, geschweige für die AHV Maximalrente.

Was haben sich die klugen Köpfe also 1948 bei der Einführung der AHV gedacht? Nun sie rechneten damit, dass 19 Erwerbstätige für einen Pensionierten einzahlen. Und, fairerweise, muss man sagen das die Lebenserwartung 1948 noch weit weg war von 86ig. Heute sind es noch knapp vier Erwerbstätige für einen Rentner. Irgendwas ging bei der Berechnung also gründlich schief.

Die AHV-Beitragslücken

Letzten Donnerstag hat der SRF einen interessanten Beitrag zu den AHV-Beitragslücken veröffentlicht.

Diese Beitragslücken entstehen dadurch, wenn man nicht ab Alter 21 in die AHV einbezahlt. Wenn du also studierst bis 25 und dich nicht selbst darum kümmerst, hast du später ein Problem. Auch wenn du dir ein Jahr Auszeit nimmst vom 01. Janur bis zum 31. Dezember eines Jahres, dann hast du eine Beitragslücke. Lösen kannst du das Problem einfach, da du bis zu fünf Jahre rückwirkend in die AHV nachzahlen kannst. Aber nur, wenn du bereits in der Schweiz wohnhaft warst in diesen fünf Jahren.

Du solltest auch unbedingt prüfen, ob alle deine Arbeitgeber für dich in die AHV einbezahlt haben. Haben es diese verschlampt, wird deine Rente gekürzt und nicht ihre. Dafür benötigst du allerdings alte Lohnausweise und evtl. eine Steuererklärung. Aber wenn wir ehrlich sind, wer bewahrt schon Lohnausweise von vor 20 Jahren auf?

Noch problematischer sind die AHV-Beitragslücken übrigens für Zuzüger in die Schweiz. Wenn zum Beispiel unsere Freunde vom grossen Kanton in die Schweiz ziehen mit 35 Jahren, dann fehlen ihnen bereits 14 Jahre. Unmöglich das aufzuholen. Natürlich würden diese aus Deutschland eine kleine Rente bekommen für die 14 Jahre welche sie dort gearbeitet haben, aber wir wissen alle, dass wir hier mehr verdienen aber auch viel mehr bezahlen für alles als in Deutschland.

Die Kürzungen können also ziemlich massiv sein.

Kürzung bei Frühpensionierung

Nicht nur fehlende Beitragsjahre können zu Kürzungen führen, auch eine Frühpensionierung kommt den Rentner teuer zu stehen. 6.8% pro Jahr. Wenn du also mit 63 in Rente gehen willst, statt mit 65, werden dir, lebenslang, 13.6% weniger AHV ausbezahlt. Gehen wir von einer AHV Maximalrente aus und das du 86 wirst, werden dir CHF 466'871 über den ganzen Zeitraum, statt CHF 540'360 ausbezahlt. Du verlierst also CHF 73'489.

Ziemlich viel Geld, wenn du bedenkst, dass du je nachdem was du verdienst, sowieso viel mehr einbezahlst, als du je bekommen wirst.

Der Durchschnittslohn ist massgebend

Da es eine minimale und eine AHV Maximalrente gibt, muss es auch eine Berechnungsgrundlage dafür geben. Die Grundlage wäre die Skala 44. Warum Skala 44? Theoretisch sollten wir alle ab 21 bis 65 in die AHV einbezahlen. Das sind genau 44 Beitragsjahre - deswegen Skala 44.

Die Skala 44 berücksichtig aber nur Löhne bis CHF 85'320. Das ist der massgebende maximale AHV-Lohn. Verdienst du aber mehr als CHF 85'320, sagen wir CHF 100'000 oder CHF 120'000 oder noch (viel) mehr, bezahlst du trotzdem in die AHV ein. Auch nicht fair, wenn deine Rente gedeckelt ist aber du unter extremen Umständen sogar mehr im Jahr in die AHV einbezahlst, als du je daraus erhalten wirst.

Auf der anderen Seite ist es hier wieder typisch, dass die besser Verdienenden auch später mehr Rente erhalten. Mit besser Verdienenden meine ich hier übrigens alle die den Lohn von CHF 85'320 erreichen. Wer weniger verdient, kriegt weniger Rente.

Die Plafonierung der AHV

Wieder so ein geiles Wort aus unserem Vorsorgesystem: Plafonierung. Es bedeutet soviel wie eine Kürzung der Renten bei Ehepaaren. Verheirate erhalten lediglich 150% der AHV Maximalrente, statt 2 x 100%. In CHF: 42'660 statt (plafoniert) statt CHF 56'880 (2 x mal die volle Rente).

Bist du verheiratet könnt ihr euch also jedes Jahr CHF 14'440 ans Bein streichen.

Die hohen Kosten für die Arbeitgeber

Da die AHV nicht nur vom Arbeitnehmer, sondern auch vom Arbeitgeber finanziert wird, ist die AHV für alle Unternehmen ein hoher Kostenfaktor.

Mehr Bezüger als Zahler

Das Umlageverfahren habe ich ja bereits erklärt. Nun wird es hier aber ziemlich bald und ziemlich schnell eine grössere Verschiebung geben aus einem einfachen Grund: Die Babyboomerbabys werden pensioniert. Nie gab es soviel Babys pro Jahr, wie bei den Babyboomers. Diese Generation wird jetzt aber nach und nach pensioniert und das Gleichgewicht der AHV wird endgültig kippen. Das führt zu mehr AHV-Bezüger als es überhaupt noch junge Leute gibt, die für sie einbezahlen können. Dies wird der unweigerliche Todesstoss der AHV sein.

Die Politik wird noch lange mit neuen Steuern versuchen, die AHV zu retten. Bis sie endlich einsehen und vor allem eingestehen, dass sie versuchen ein Fass ohne Boden zu stopfen, wird es für die AHV längst zu spät sein.

Genau deswegen brauchen wir neue Lösungen.

Meine Idee zur Rettung der AHV: ETFs ab Geburt

Die AHV war 1948 sicher eine gute Idee. Leider haben wir es verschlafen, sie den neuen Gegebenheiten anzupassen. Die Menschen werden älter, weniger Personen zahlen in die AHV ein und die enormen Regulierungen machen sie extrem unflexibel.

Mir schwebt eine moderne, kostengünstige Lösung vor. Die Lösung ist so simpel und vor allem, sie ist Risikolos. ETFs.

Wer über finanzielle Bildung verfügt, weiss das Aktien die rentabelste Geldanlage überhaupt sind. Sie ist nicht nur rentabel, ab einem Anlagehorizont von 15 Jahren ist sie auch sehr sicher. Egal wieviel Geld wir gerade während Corona verloren haben, in 14 Jahren interessiert das keinen mehr. Auch wenn deine 15 Jahre jetzt gerade bei Corona abgelaufen sind - du hast Gewinn gemacht.

Jetzt stell dir vor, du hast nicht einen Anlagehorizont von 15 Jahren sondern von 65 Jahren. Oder von 100 Jahren. Hier meine Idee:

CHF 15'000 um die AHV zu ersetzen - einmalig

Bei der Geburt jedes Kindes in der Schweiz, werden CHF 15'000 in einen global diversifizierten, thesaurierenden ETF einbezahlt. An dieser stelle möchte ich die Chance nutzen, noch einmal einzelne Schlagwörter zu erklären, damit alle verstehen, wovon ich rede:

ETF

Exchange traded Funds - passiv verwaltete Fonds, die nichts weiter machen als blind einen Markt abzubilden. Da sie wirklich Blind einem Index folgen, braucht es keine teuren Fondsmanager und sind daher extrem günstig. Es gibt ETF die einen TER von 0.07% haben. Selbst 0.2% wäre extrem günstig.

Global diversifiziert

Wir legen nicht alle Eier in einen Korb. Es gibt ETFs die als Index die ganze Welt abbilden. Darin sind tausende von Unternehmen drin. Es ist schlicht unmöglich, dass alle Unternehmen dieser Welt gleichzeitig Pleite gehen.

Thesaurierend

Bei ETFs gibt es ausschüttende und thesaurierende Fonds. Ausschüttende zahlen regelmässig eine Dividende (quasi ein Zins) aus. Thesaurierende Fonds bezahlen die Dividende nicht aus, sondern reinvestieren diese wieder in sich selbst. Anstatt das du quasi CHF 20 auf dein Konto gutgeschrieben bekommst, kauft es wieder für CHF 20 neue Fondsanteile. So wächst dein Vermögen automatisch mit und du musst rein gar nichts dafür tun.

Dividende

Wenn man bei Aktien und Fonds von Dividenden spricht, meint man damit die Gewinnbeteiligung einer Firma, von deren du Anteile in Form von Aktien gekauft hast. Macht die Firma Gewinn, hast du Anrecht auf einen Teil davon.

Finanzierung der CHF 15'000

Die AHV ist die staatliche Vorsorge. Meine Idee wäre, dass der Staat, also die Schweiz selbst, CHF 7'500, rund die Hälfte, in den ETF einbezahlt. Die andere Hälfte wird von den jeweiligen Arbeitgebern der Eltern bezahlt. Also CHF 3'750 pro Arbeitgeber - einmalig.

Zum Vergleich, wer heute bereits CHF 85'320 verdient (soviel braucht es im Schnitt für die AHV Maximalrente von CHF 28'440) erhält von seinem Arbeitgeber CHF 3'711.42 als AHV-Beitrag - jedes Jahr.

Hochrechnung der CHF 15'000

Ich hoffe, du hast deinen Taschenrechner bereit.

Du darfst selbst googeln, wie hoch die durchschnittliche Rendite von Aktien über einen langen Zeitraum sind. Zitiere lediglich einen Ausschnitt aus einem Bericht der Handelszeitung vom 11.02.2019:

"Seit 1926 legten Schweizer Aktien jährlich rund 7,8 Prozent zu. Konkret: Aus 1000 Franken, die 1926 in Schweizer Aktien investiert wurden, wären heute 940'000 Franken geworden – abzüglich etwaiger Kosten für die Vermögensverwaltung."

https://www.handelszeitung.ch/geld/so-rentabel-sind-aktien-langfristig

Ich bin Grosszügig und rechne mit nur 7%:

+/- 15'000 PV x 65 N x 7 I/YR = 1'219'092.92

Übersetzt, wenn du nicht mit dem Finanztaschenrechner HP 10BII vertraut bist:

CHF 15'000 Einlage, Laufzeit 65 Jahre zu einem Zins von 7% ergibt ein Endvermögen von CHF 1.219 Millionen.

Schau nicht so schockiert in den Bildschirm und rechne es nach. Wollen wir jetzt noch die Rente davon berechnen?

Verrentung der CHF 1'219'092

Ab jetzt können wir theoretisch zwei Wege gehen. Die CHF 1.2 Millionen werden dem Rentner ausbezahlt, oder wir wandeln den thesaurierenden ETF in einen ausschüttenden ETF. Liest du schon länger meinen Blog, weisst du, welche Methode ich bevorzuge. Spielen wir beide Szenarien durch.

Auszahlung des Kapitals mit festem Rentenbezug

Die heutige AHV rechnet mit einem Alter von 86 bis wir uns verabschieden und ins Licht treten. Da ich sage, 86 reicht nicht, würde ich das Alter gerne auf 100 erhöhen. Ab Pension also noch 35 Jahre, statt den heutigen 19 Jahren.

CHF 1'219'095 / 35 = CHF 34'831.23 pro Jahr.

Zur Erinnerung, die heutige AHV bezahlt maximal CHF 28'440, wenn du nicht verheiratet bist. Bist du verheiratet erhaltet ihr CHF 42'660. Mit meiner Lösung gibt es aber zweimal CHF 34'831, Total CHF 69'662.

Finanzierung der Altersrente mit der 4% Regel

Jetzt wäre es in meinen Augen aber ein massiver Fehler, das Geld vom Markt zu nehmen und die restlichen 35 Jahr nicht angelegt zu lassen. Speziell wenn wir hier von der 4% Regel gebrauch machen können.

Die 4% Regel besagt, dass du 4% deines Vermögens jedes Jahr verbrauchen kannst, ohne das dein Kapital sich verkleinert an der Börse. Rechnen wir nach.

CHF 1'219'095 x 4% = CHF 48'763.72 pro Jahr.

Statt CHF 28'440 erhältst du also CHF 20'000 obendrauf. Egal wie alt du wirst. Bist du verheiratet sind es sogar CHF 54'867 mehr, jedes Jahr.

Und einfach zur Erinnerung, du hast dann immer noch ein Kapital von CHF 1'219'295 auf der hohen Kante, welches jedes Jahr noch ein wenig ansteigen wird.

Ja aber was wenn die Börse genau dann fällt wenn ich in Pension gehe

Die Frage ist zwar berechtigt, leider zeigt sie auch die fehlende finanzielle Bildung in einem der reichsten Länder der Welt, der Schweiz.

Nach 65 Jahren kann die Börse bei ihrem Fall von mir aus auch noch einen doppelten Rückwärtssalto machen, du hast auf jeden Fall genug Geld damit verdient. Ist die Börse am Boden, musst du lediglich CHF 28'440 (nach der heutigen AHV Maximalrente) oder CHF 48'763 (die Rente aus meiner Idee) beziehen. Der Rest hat dann wieder Zeit, sich zu erholen. Gerade jetzt in Zeiten von Covid-19 haben wir gesehen, wie schnell am Börsenplatz 40% verloren gehen können, aber auch, wie schnell sich die Börse wieder erholen kann.

Denkt selbst nach, wie wir das Problem mit der AHV lösen können. Meinen Beitrag habe ich heute geleistet. Hast du auch Ideen, wir wir die AHV retten können, schreib mir einen Kommentar. Und wenn es Leute in der Politik gibt die das Lesen, ich bin gerne bereit lange mit euch darüber zu diskutieren.

Bis bald,

FinanzFabio

Ps. Der Beitrag wurde etwas länger als geplant. Du darfst gerne das Herzchen hier unten anklicken für meine Bemühungen und zur Rettung der AHV deiner Kinder.

Pps. Mit 7.8% wären es übrigens CHF 1'978'384 geworden